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宏观调控下的中小企业融资问题
邢雪梅 李志高
(中共常州市委党校 江苏 常州 213016)
摘 要 宏观调控下,银行信贷与企业的直接关系正在不断地弱化;银行与企业之间的利益关系越来越明确化,相互间越来越独立,银行和企业之间的分配机制也越来越市场化;以前一边倒的地位现在逐步的趋向于越来越平等互利。但是中小企业在信贷紧缩中受到的冲击过大,是本轮调控不愿看到的现象。因此,加大对中小企业的信贷支持力度是政府和银行义不容辞的责任。
关键词 宏观调控 融资 中小企业
中小企业融资难问题由来已久,而在这轮宏观调控中,这一问题愈加凸现出来。中小企业是我国经济的重要组成部分,在国民经济中的地位举足轻重,现已成为推动我国经济快速增长的重要生力军和维护社会稳定的一支重要力量。因此,应当特别关注和努力解决中小企业融资难的问题。
1 宏观调控下银企关系的变化
1.1 银行信贷与企业的直接关系正在不断的弱化
尽管这次宏观调控是从金融业主要是银行着手的,即压缩银行信贷。但是我们可以看到,银行信贷采取了紧缩措施,紧跟着其他部委也采取了措施,如发改委、建设部、土地管理部门,也陆续采取了措施,所有这些措施包含了很多制度方面的改善和临时的措施,这表明在宏观调控过程中间,我们单靠信贷货币措施,已经不能完全实现调控的目标了。银行对社会金融资源控制的力度和约束的能力在逐步的减弱,银行与投资主体、银行与企业之间的关系在不断的弱化。这种发展趋势随着外资的经济成分和民营经济成分的比例不断上升,还在继续发展。单凭某一个方面的措施进行经济调控,取得的效益已经不能实现目标了。
以前老的思路认为,卡住了银行,就可以卡住整个企业,或者整个经济的发展,这个思路可能要慢慢地做一些调整,要发生一些变化。尽管现在银行贷款是企业的主要的资金来源,但是这种重要的程度在不断的减弱,这是银企关系里将来要发生调整的一个重要的方面。
1.2 银行与企业之间的利益关系越来越明确化,相互间越来越独立,银行和企业之间的分配机制也越来越市场化
从银行和企业的角度来讲,各自的利益越来越明确,越来越清晰。同时在整个社会的金融资源和金融服务的供求市场上,银行和企业各自的选择余地也越来越大。改革开放之前,或者在改革开放以后相当长的一段时间,银行一直是企业的主要的资金供应者,同时政府很多经济发展的意图,都是通过金融政策,通过银行的贷款发放和收缩等体现出来。但是现在,企业选择资金的余地越来越多,企业所需要的金融服务,选择的余地也越来越多。在这种情况下,银行在提供金融服务和金融资源上,与以前相比有了较大的差异。这种关系的变化使得银行在寻找比较好的企业,和企业在选择自己需要的银行方面,也发生了一些较大的调整。所以,银行就会感觉到,现在企业都很活,它的不稳定性在增加。反过来从企业来讲,除了可以从某一个银行获得金融资源和贷款、服务以外,还可以从其他的银行,或者银行以外的领域里获得所需要的服务和资源。因此,两者之间各自选择的余地越来越大,各自的独立性也越来越大。从新的银企关系这个角度来讲,企业选择什么样的金融机构,为自己提供合适的金融服务和金融资源,银行怎样来满足企业金融服务和需求,已成为银行和企业各自要考虑的一个焦点的问题。
1.3 企业与银行之间以前一边倒的地位现在逐步的趋向于平等互利
在以往的情况下,银行和企业这一对关系,企业往往是处于比较弱势的地位,现在慢慢的趋向于越来越平等。随着国有企业、国有银行的改制,双方都是在市场经济条件下,按照市场经济的法律法规所建立起来的主体,所以地位将会越来越趋于平等,双方的行为都要按照市场的规律和有关的法律法规来规范、调剂,同时也受到有关的法律法规的保护。随着经济利益分割机制的市场化和地位的趋于平等,双方之间的交易和往来,也越来越倾向于一种所谓的竞争性的机制,也越来越倾向于机制的平等化。企业可以按照自己的成本、管理方式、自己的特点来决定和选择服务的价格和金融服务的方式,反过来银行也可以按照自己对企业的评价、不同的企业、风险的程度、资产的质量等等来选择给什么样的企业提供服务,对什么样的企业收取什么样的费用,什么样的服务收取什么样的费用等等,这些都将越来越市场化。
2 中小企业在信贷紧缩中受到的冲击过大
在本轮宏观调控中,随着中央紧缩政策的实施,商业银行信贷资金向大行业、大企业集中的趋势加剧,中小企业贷款难问题更加突出。
(1)紧缩的货币政策使得商业银行信贷规模收紧。在这种情况下,由于信用水平低、缺乏抵押品等先天不足,中小企业必然成为银行紧缩信贷的首选对象。
(2)在国有商业银行股份制改造过程中,总行进一步削减了二级分行的信贷审批权限,在审批程序上增加了中小企业的贷款难度。
(3)在紧缩过程中贷款向中长期过度集中。2004年上半年,中长期贷款同比多增717亿元,短期贷款同比少增1677亿元,其中工商业短期贷款余额比年初减少了326亿元,同比少增1708亿元。由于目前中小企业贷款大多都是一年以内的流动资金贷款,中长期贷款比重很低,中长期贷款增多意味着对中小企业的贷款比例更加降低。
(4)此次调控中,压缩票据贴现业务成为控制信贷规模的主要手段,上半年票据贴现业务同比少增2 195亿元。由于票据已经成为中小企业的重要融资工具,票据业务的压缩必然会直接影响中小企业的资金融通。
3 中小企业融资难的自身原因
3.1 管理水平低,设备落后,技术创新能力弱
相当多的中小企业技术装备超期超负荷运转,严重影响了产品质量。同时,研究经费投入少,技术创新能力十分低下。清华大学经济管理研究所做的一项调查表明,我国企业研究经费占销售收入的比率平均为0.5%,大、中、小企业平均水平分别为0.78%、0.34%和0.37%。
3.2 产业组织不合理,社会分工和专业化程度低
大中小企业都争当“主角”,生产最终产品,“大而全”、“小而全”的问题十分突出,零部件专业化协作、工艺专业化和技术专业化协作水平都比较低。例如,我国机电工业外购零部件占机电工业总产值的比重仅为45%,而在美国这一比重高达80%。
3.3 产业、产品结构不合理,低水平重复建设…… 职称论文发表网http://www.issncn.com
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